外匯開盤是什么意思?
所謂開盤價(jià),也稱開盤價(jià),是指每個(gè)交易日開市后,一種貨幣的首次交易價(jià)格。世界上大多數(shù)金融交易所都采用最大成交量原則來確定開盤價(jià)。
在金融市場(chǎng)上,一個(gè)交易品種在交易日開市后的第一筆訂單的成交價(jià)格稱為該交易品種當(dāng)日的開盤價(jià),也稱為開盤價(jià)。在外匯市場(chǎng)上,當(dāng)天的開盤價(jià)是前一個(gè)交易日的收盤價(jià),當(dāng)天的收盤價(jià)是明天的開盤價(jià)。
04:00根據(jù)紐約開盤價(jià)和收盤價(jià)計(jì)算,北京時(shí)間為04:00。
外匯的開盤價(jià)和收盤價(jià)是怎么確定的?
以紐約開盤價(jià)和收盤價(jià)為準(zhǔn),北京時(shí)間04:00。
非交易日外匯報(bào)價(jià)波動(dòng)非常有限。
但在非交易日,不排除突然出現(xiàn)的利空或利好因素,使得外匯期貨價(jià)格在開盤時(shí)有低開或高開的可能。此時(shí)外匯期貨價(jià)格已經(jīng)擊穿止損線,只能以低于或高于止損的實(shí)際價(jià)格執(zhí)行。
在外匯期貨中,我們經(jīng)常會(huì)看到期貨價(jià)格跳空低開或者跳空高開的現(xiàn)象。這種現(xiàn)象并非非交易日獨(dú)有,即在正常交易日,當(dāng)出現(xiàn)重大利空或利好消息時(shí),期貨價(jià)格也會(huì)形成一個(gè)沒有交易量的空白區(qū),價(jià)格會(huì)大幅跳空,劇烈波動(dòng)。這樣止損就停在更低的價(jià)格或者更高的價(jià)格。
最近國(guó)際石油期貨價(jià)格一直為負(fù),這是因?yàn)樗|發(fā)了多頭止損頭寸,形成了交易的空白區(qū),導(dǎo)致了價(jià)格的大幅跳空。
一旦期貨價(jià)格觸發(fā)大量的多頭止損頭寸,這些多頭頭寸就會(huì)被爭(zhēng)相拋售,導(dǎo)致被踩踏時(shí)拋售,對(duì)應(yīng)的交易對(duì)手無(wú)法滿足市場(chǎng)壓倒性的拋售,價(jià)格就會(huì)一再創(chuàng)出新低,出現(xiàn)負(fù)值。
因此,在外匯期貨交易中,有必要設(shè)置合理的止損,以控制交易中的風(fēng)險(xiǎn)。
這在外匯期貨交易以及其他高風(fēng)險(xiǎn)商品交易中非常重要。
如何設(shè)置有效的止損來保護(hù)本金?止損的目的是避免交易中小概率事件造成的損失。
風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)有很多不確定性,這些不確定性必然導(dǎo)致交易的反面。
在交易中,我們交易高概率事件,但我們可以不能絕對(duì)排除低概率事件的客觀存在。所以在交易大概率事件時(shí),需要用止損來止損低概率事件造成的損失。
有幾種方法可以設(shè)置合理的止損:
第一,突破關(guān)鍵價(jià)格平臺(tái)后,設(shè)置為止損線。
在交易開始時(shí),我們必須對(duì)商品價(jià)格的技術(shù)形態(tài)有透徹的了解,而這些了解必須建立在已有的市場(chǎng)行為信息的基礎(chǔ)上。以上,為了保證這個(gè)關(guān)鍵技術(shù)形態(tài)的成立和拒絕的條件是有效的,那么止損就設(shè)置在這個(gè)平衡轉(zhuǎn)換的分界線上。
在趨勢(shì)交易中,前期的底部是交易的關(guān)鍵位置。這個(gè)位置一旦被打破,就會(huì)失去原來趨勢(shì)的方向,出現(xiàn)新的趨勢(shì),所以這是一個(gè)重要的位置。
如圖所示:
上圖中,設(shè)置空頭止損的位置就是趨勢(shì)發(fā)生變化的位置。當(dāng)外匯期貨價(jià)格越過這個(gè)位置時(shí),之前的空頭趨勢(shì)結(jié)束,市場(chǎng)將轉(zhuǎn)向多頭趨勢(shì)。所以在這個(gè)位置設(shè)置止損,結(jié)束多頭拋售行情發(fā)生后做空行為造成的損失。
當(dāng)然市場(chǎng)上有很多借助技術(shù)設(shè)置止損的方法,也有人利用斐波那契線設(shè)置止損位,在突破61.8的位置后,觸發(fā)止損,結(jié)束原來的趨勢(shì)位。
雖然市場(chǎng)上因?yàn)榧夹g(shù)形態(tài)的不同,止損的設(shè)置也不盡相同,但是為了有效轉(zhuǎn)換趨勢(shì),保證本金,都是在關(guān)鍵技術(shù)位設(shè)置的。
第二,利用資金管理設(shè)置止損。
為了保證穩(wěn)定的盈利,需要合理的盈虧比來控制最大虧損,從而在盈利中快速贖回虧損的錢,這就是基金管理中設(shè)置止損的原則。
我們是在勝率足以滿足盈利的保證下交易的,有效控制最大虧損的辦法就是根據(jù)資金管理設(shè)置止損。
初級(jí)交易者應(yīng)將投入交易的資金總額分成若干等份,并明確每份交易后允許的最大虧損。比如單筆交易最高虧損10個(gè)點(diǎn),那么在交易實(shí)務(wù)中止損只能設(shè)置在虧損達(dá)到10個(gè)點(diǎn)的位置。
這樣做的好處是量化和最大化每一筆損失,有效保障本金的安全,同時(shí)使盈利損失回本虧損。
在實(shí)際交易中,如果我們有合理的盈虧比和一定程度的勝率,這樣的交易很容易實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。比如勝率50%,最大虧損控制在10個(gè)點(diǎn),盈利不限。總共100次交易,50次的損失是500個(gè)點(diǎn),但是50次的盈利會(huì)遠(yuǎn)大于這個(gè)數(shù)額。按照最低盈虧比,盈利1000點(diǎn),扣除500點(diǎn)的虧損,500點(diǎn)還是盈利的。
資金管理的止損對(duì)應(yīng)的是具體要虧損的金額,超過這個(gè)金額就執(zhí)行止損。所以基金管理的止損是按照止損的要求來設(shè)置的。如果最大虧損是10個(gè)點(diǎn),止損就要設(shè)在10個(gè)點(diǎn)。如果最大虧損是15個(gè)點(diǎn),那么對(duì)應(yīng)的止損應(yīng)該在15個(gè)點(diǎn)。
并且根據(jù)資金管理來設(shè)置止損,一是根據(jù)自己的技術(shù)水平,二是根據(jù)資金量和要完成的交易數(shù)量。
在技術(shù)還處于一般水平的時(shí)候,需要交易次數(shù)翻倍以上,還要分資金。還應(yīng)增加份額數(shù)量以滿足要求,但經(jīng)過技術(shù)倍增后,應(yīng)適度減少基金分割數(shù)量,以減少有效交易數(shù)量。
總之,資金管理的止損就是將最大損失限制在一定范圍內(nèi),使交易的盈虧比處于盈利的姿態(tài)。
第三,設(shè)置止損,需要資金管理和技術(shù)止損相結(jié)合。
單一形式的技術(shù)止損或資金管理止損不足以形成保護(hù)本金的效果。只有兩者高度結(jié)合,合理的止損位才是有效止損。
例如,我們將歐元/美元的空頭技術(shù)止損位設(shè)置在1.0995。一旦觸發(fā)止損,單個(gè)倉(cāng)位將損失30個(gè)點(diǎn)。按照我們的資金管理,止損必須控制在10個(gè)點(diǎn)以內(nèi)。很明顯,這兩者之間有很大的區(qū)別,在如何達(dá)成一致方面存在一些問題。
技術(shù)止損的位置不能變,但是我們的可交易倉(cāng)位會(huì)變,少交易就剛剛好。
技術(shù)止損30個(gè)點(diǎn),實(shí)現(xiàn)資金管理虧損10個(gè)點(diǎn),只需要將交易次數(shù)減少到其之前次數(shù)的三分之一,從而使技術(shù)止損和資金管理止損高度結(jié)合。
這樣做的目的很明確,就是合理利用技術(shù)形態(tài)和資金管理來規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)然,以上三種方法都是建立在商品價(jià)格不會(huì)出現(xiàn)突發(fā)事件和劇烈波動(dòng)的前提下,合理有效的止損能夠滿足保證資金安全的需要。
但在緊急情況或重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布前,或全球央行公布議息會(huì)議細(xì)節(jié)時(shí),外匯價(jià)格會(huì)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)。一旦止損設(shè)置不合理,就會(huì)被上下橫掃,造成巨額虧損。因此,市場(chǎng)上的一些交易者,為了避免這些消息可能引發(fā)的外匯價(jià)格劇烈波動(dòng)造成不必要的損失,會(huì)在消息即將公布前暫停交易,直到市場(chǎng)恢復(fù)正常,止損有效執(zhí)行后,才會(huì)繼續(xù)交易。
總結(jié)一下:當(dāng)市場(chǎng)停止交易時(shí),市場(chǎng)停止交易,所以外匯期貨價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定,不會(huì)出現(xiàn)觸發(fā)止損。而在交易的空白期,往往會(huì)出現(xiàn)一些重大利空和利多消息,導(dǎo)致期貨市場(chǎng)開盤后外匯期貨價(jià)格大幅跳漲的現(xiàn)象,從而以實(shí)際價(jià)格執(zhí)行止損。有效止損執(zhí)行的前提是市場(chǎng)正常運(yùn)行,不受消息干擾。在各大央行重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和利率決議公布前,外匯期貨價(jià)格會(huì)大幅波動(dòng),造成不必要的損失。止損不再是控制風(fēng)險(xiǎn)的最佳。此時(shí)暫停交易,待市場(chǎng)恢復(fù)正常,止損有效后再參與交易。
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